Я пытаюсь проиграть wave-файл при щелчке на кнопке моего Delphi-приложения. Я установил звуковой файл и воспользовался вызовом API функции PlaySound(), но мне хотелось бы поместить его в ресурс приложения, т.е. "вложить" его в EXE-файл и проигрывать его оттуда.

Во первых, вам необходимо скомпилировать необходимый ресурс (например, с помощью Resource Workshop) и включить туда ваш WAVE-файл. Затем для его вызова и проигрывания используйте следующий код:

var
  FindHandle, ResHandle: THandle;
  ResPtr: Pointer;
begin
  FindHandle := FindResource(HInstance, '<Имя вашего ресурса>', 'WAVE');
  if FindHandle <> 0 then
  begin
    ResHandle := LoadResource(HInstance, FindHandle);
    if ResHandle <> 0 then
    begin
      ResPtr := LockResource(ResHandle);
      if ResPtr <> nil then
        SndPlaySound(PChar(ResPtr), snd_ASync or snd_Memory);
      UnlockResource(ResHandle);
    end;
    FreeResource(FindHandle);
  end;
end;

Спустя некоторое время я нашел лучшее решение (в Delphi 3):

PlaySound('S1', HInstance, SND_RESOURCE or SND_ASYNC); 

где S1 - ID (идентификатор) звука.

Эта единственная строчка кода сама ищет, загружает, блокирует, разблокирует и освобождает ресурс.